ดอกเบี้ยค้างรับคือ ดอกเบี้ยสะสมที่เกิดจากการลงทุน ในตราสารหนี้ นับจากวันจ่ายดอกเบี้ยงวดล่าสุดจนถึงวันส่งมอบตราสาร
หุ้นกู้ชนิดทยอยคืนเงินต้น คือ หุ้นกู้ที่ทยอยชำระคืนเงินต้นบางส่วนให้แก่ผู้ถือหุ้น โดยชำระตามจำนวนเงินและงวดที่กำหนดไว้ในหนังสือชี้ชวน
กลยุทธ์ในการทำกำไรจากผลต่างของราคาใน 2 ตลาดของสินค้าชนิดเดียวกัน ซึ่งการที่จะทำเช่นนี้ได้ก็ต่อเมื่อสินค้านั้นมีการซื้อขายมากกว่าหนึ่งตลาด เช่น การขายสินค้าในตลาดปกติที่มีการส่งมอบกันทันทีไปพร้อมๆกับการซื้อสินค้าในตลาดล่วงหน้า เป็นต้น
ระบบการซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยคอมพิวเตอร์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
เป็นวิธีการซื้อขายหลักทรัพย์แบบหนึ่งในระบบ ASSET โดยที่ระบบจะประมวลคำสั่งซื้อและคำสั่งขายที่ดีที่สุดไว้ในลำดับแรก ส่วนคำสั่งซื้อและคำสั่งขายที่ดีในอันดับต่อมา จะถูกเรียงลำดับไว้ตามๆกันไป จากนั้นระบบจะทำการจับคู่คำสั่งซื้อ และคำสั่งขายที่มีลักษณะตรงกันทั้งด้านปริมาณที่จะซื้อจะขาย และราคาที่จะซื้อจะขายให้โดยอัตโนมัติ
การจดทะเบียนโดยอ้อม หมายถึงการที่บริษัทจดทะเบียนได้มาซึ่งสินทรัพย์หรือหุ้นของบริษัทอื่นที่มิใช่บริษัทจดทะเบียน และเมื่อคำนวณมูลค่าตามหลักเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ แล้วปรากฎว่าสินทรัพย์ของบริษัทอื่นที่ได้มานั้นมีขนาดใหญ่กว่า สินทรัพย์เดิมของบริษัทจดทะเบียนและมีผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในอำนาจการควบคุมบริษัทจดทะเบียนจากกลุ่มของผู้ถือหุ้นของบริษัทอื่นนั้นแทน ดังนั้น จึงเท่ากับว่าบริษัทอื่นนั้นสามารถเป็นบริษัทจดทะเบียนโดยไม่ต้องผ่านขั้นตอนการพิจารณาจากตลาดหลักทรัพย์ตามเกณฑ์คุณสมบัติบริษัทจดทะเบียน
หน่วยย่อยของอัตราผลตอบแทน โดย 1 bp มีค่าเท่ากับ 0.01 %
ตลาดหมี หมายถึงภาวะที่ตลาดที่เฉื่อยเนือย ดัชนีราคาหลักทรัพย์มีทิศทางขาลงและหยุดนิ่ง ซึ่งราคาตราสารหนี้โดยทั่วไปมีระดับลดต่ำลงต่อเนื่องเป็นเวลายาวนาน ปริมาณการซื้อขายน้อย
ราคาเสนอซื้อ
ส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อ (Bid Price) และราคาเสนอขาย (Offered Price)
การซื้อขายรายใหญ่ คือการซื้อขายหลักทรัพย์ใดหลักทรัพย์หนึ่ง (อาจเป็นหุ้นหรือตราสารหนี้ก็ได้) จำนวนเดียวกันโดยไม่แบ่งย่อย และมีปริมาณหรือมูลค่าการซื้อขายเท่ากับหรือสูงกว่าปริมาณหรือมูลค่าที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนด ปัจจุบันตลาดหลักทรัพย์กำหนดว่า การซื้อขายคราวละตั้งแต่ 1 ล้านหุ้นหรือมูลค่า 3 ล้านบาทขึ้นไป ถือเป็นการซื้อขายรายใหญ่
ตั๋วเงิน ภายใต้ประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์หมายถึงหนังสือตราสารซึ่งบุคคลหนึ่ง เรียกว่าผู้สั่งจ่ายสั่งให้บุคคลอีกคนหนึ่งเรียกว่าผู้จ่ายให้ใช้เงินจำนวนหนึ่งแก่บุคคลหนึ่งหรือให้ใช้ตามคำสั่งของบุคคลหนึ่งซึ่งเรียกว่า ผู้รับเงิน
พันธบัตรหรือหุ้นกู้ คือ ตราสารแห่งหนี้ระยะยาวซึ่งผู้ออกมีข้อผูกพันตามกฎหมายที่จะชำระดอกเบี้ยและเงินต้นแก่ผู้ซื้อตามเวลาที่กำหนด ในต่างประเทศจะใช้คำว่า Bond สำหรับตราสารหนี้ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน (Secured Bond) และจะใช้คำว่า Debenture สำหรับตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน (Unsecured Bond) สำหรับในประเทศไทยนิยมใช้ Bond หรือพันธบัตรในการเรียกตราสารหนี้ภาครัฐ และใช้ Debenture หรือหุ้นกู้ในการเรียกตราสารหนี้ภาคเอกชน
ดัชนีตราสารหนี้เป็นเครื่องวัดมูลค่าตลาดตราสารหนี้ โดยเปรียบเทียบกับมูลค่าตลาดตราสารหนี้ ณ วันฐาน ดัชนีตราสารหนี้มีได้หลายดัชนี ซึ่งมีความแตกต่างกันได้ตามการกำหนดขอบเขตการครอบคลุมของดัชนี เช่น ดัชนีตลาดโดยรวม ดัชนีตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูง ดัชนีตราสารหนี้ภาคเอกชน เป็นต้น
หน่วยการซื้อขาย หมายถึง จำนวนหน่วยขั้นต่ำของหลักทรัพย์ที่ตลาดหลักทรัพย์อนุญาตให้มีการซื้อขายบนกระดานหลัก (Main Board) ปัจจุบันตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมักกำหนด 1 หน่วยการซื้อขายหุ้นส่วนใหญ่เท่ากับ 100 หุ้น
มูลค่าตามบัญชี (มูลค่าตามบัญชี = สินทรัพย์รวม - หนี้สินรวม / จำนวนหุ้นสามัญที่บริษัทออกเรียกชำระเงินค่าหุ้นแล้ว) หรือในอีกความหมายหนึ่งก็คือ ถ้าหากบริษัทเลิกกิจการและสามารถนำสินทรัพย์รวมถึงหนี้สินต่างๆ ไปแปรเป็นเงินสดได้ตามมูลค่าที่ระบุในงบดุลนั้นแล้ว ผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินคืนในจำนวนเท่ากันกับมูลค่าตามบัญชีต่อการถือหุ้น 1 หุ้น
นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ หมายถึง สถาบันการเงินที่ได้รับอนุญาตเพื่อทำธุรกรรมซื้อขายตราสารหนี้จากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยทั่วไปแล้ว Broker จะมีรายได้จากค่านายหน้า (Commission)
พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทยเพื่อใช้เป็นเครื่องมือเพื่อดำเนินนโยบายการเงิน
ตลาดกระทิง หมายถึงภาวะที่ตลาดร้อนแรง ดัชนีราคาหลักทรัพย์อยู่ในระดับสูงหรือมีแนวโน้มขึ้นสูง ราคาตราสารหนี้โดยทั่วไปมีระดับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลานานไม่น้อยกว่า 2-3 เดือน และมีปริมาณการซื้อขายที่มาก มีสภาพคล่องสูง
ตราสารหนี้ที่ให้สิทธิผู้ออกในการเรียกคืน (call) หรือไถ่ถอนหุ้นกู้นั้นก่อนวันครบกำหนดไถ่ถอน
กำไรส่วนทุนจากการขายหลักทรัพย์ หมายถึงผลประโยชน์ที่ผู้ลงทุนได้รับจากส่วนต่างระหว่างราคาที่ซื้อหลักทรัพย์มา และราคาที่ขายหลักทรัพย์ออกไป
ตลาดทุน เป็นแหล่งสำหรับการลงทุนและระดมทุนระยะปานกลางถึงยาว โดยแบ่งเป็นตลาดแรก (Primary Market) และตลาดรอง (Secondary Market) สินค้าสำคัญในตลาดทุนที่รู้จักกันเป็นการทั่วไป ได้แก่ หุ้นสามัญและตราสารหนี้ เป็นต้น
บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยเงินสด
ราคาเสนอซื้อ / เสนอขายสูงสุดและต่ำสุดของหลักทรัพย์
เป็นมาตรการที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย นำมาใช้เพื่อหยุดการซื้อขายหลักทรัพย์ชั่วคราวในยามที่ภาวะการซื้อขายโดยรวมเกิดตกต่ำลงอย่างผิดปกติ ทั้งนี้เพื่อให้นักลงทุนได้มีเวลาตรวจสอบข้อมูลข่าวสารระยะหนึ่งก่อนที่จะเปิดให้ทำการซื้อขายหลักทรัพย์ได้ต่อไป
การชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์
กองทุนปิด กองทุนชนิดนี้จะเปิดขายครั้งเดียวเมื่อเริ่มโครงการ หลักจากนั้นแล้วผู้ลงทุนจะสามารถไถ่ถอนเงินลงทุนได้ก็ต่อเมื่อครบอายุของโครงการ เช่น 3ปี 5ปี เป็นต้น
ราคาปิด
ค่านายหน้า
ตั๋วสัญญาใช้เงิน เป็นตราสารทางการเงินระยะสั้นที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน มักจะออกโดยบริษัทที่มีฐานะทางการเงินมั่นคง และขายตั๋วสัญญาใช้เงินนี้ให้กับผู้ลงทุนโดยตรง โดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยของตราสารประเภทนี้ จะต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ธนาคาร
ผลประโยชน์ทับซ้อน
หุ้นกู้แปลงสภาพ คือหุ้นกู้ประเภทที่ระบุให้สิทธิผู้ถือที่จะแปลงสภาพหุ้นกู้นั้นไปเป็นหุ้นสามัญของบริษัทผู้ออกหุ้นกู้นั้นตามอัตราราคาแปลงสภาพ และเวลาที่กำหนดไว้ได้
เป็นคุณสมบัติอย่างหนึ่งของตราสารหนี้ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าความสัมพันธ์ระหว่างราคากับอัตราผลตอบแทนไม่ได้เป็นเส้นตรง โดยในกรณีที่เป็น Option-free bond และในกรณีที่มีลักษณะของ Positive Convexity ดังนั้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ราคาของตราสารหนี้จะเพิ่มขึ้นในสัดส่วนที่มากกว่าการลดลงของราคาที่เกิดขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นคุณสมบัติของ Convexity จะมีประโยชน์เมื่อ Yield เปลี่ยนแปลงไป ในจำนวนสูง แต่ถ้าเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย ราคาจะเปลี่ยนไปน้อยมาก
หุ้นกู้ภาคเอกชน หมายถึงตราสารหนี้ที่ภาคเอกชนเป็นผู้ออกเพื่อการระดมทุนจากนักลงทุนและประชาชนทั่วไปเพื่อใช้ในการดำเนินกิจการ
วันจ่ายดอกเบี้ย คือวันที่ผู้ออกตราสารหนี้กำหนดให้เป็นวันชำระดอกเบี้ยตามอัตราที่ระบุไว้ให้แก่ผู้ถือ ซึ่งโดยทั่วไปกำหนดวันจ่ายดอกเบี้ยปีละ 2 ครั้ง (Semiannually)
อัตราดอกเบี้ยที่ผู้ออกจะจ่ายให้กับผู้ลงทุนในตราสารหนี้ตามงวดที่กำหนดไว้ โดยกำหนดเป็นอัตราร้อยละต่อปี ซึ่งอาจจะกำหนดเป็นอัตราดอกเบี้ยที่คงที่ หรืออัตราดอกเบี้ยลอยตัวก็ได้
หุ้นสามัญ
เงื่อนไขและข้อตกลงที่ระบุในสัญญาเงินกู้ที่ผู้กู้สัญญาว่าจะทำหรือไม่ทำ สิ่งหนึ่งสิ่งใดเพื่อประโยชน์ของผู้ให้กู้ โดยทั่วไปมักเกี่ยวกับการตกลงในระดับทุนหมุนเวียน อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นหรือภาระดอกเบี้ยที่ต้องชำระ
ระบบเครดิตบาลานซ์ หรือ Margin คือการกู้ยืมเงินเพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ โดยต้องวางเงินหรือหลักทรัพย์ตามที่กำหนดไว้กับบริษัทนายหน้าก่อนที่จะทำการซื้อขาย
อันดับความน่าเชื่อถือ เป็นข้อมูลที่แสดงถึงการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกตราสารหนี้ ซึ่งอันดับความน่าเชื่อถือที่สูง ถือว่ามีความปลอดภัยสูง
หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือ
หุ้นกู้ ภายใต้พ.ร.บ.หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 หมายถึง ตราสารแห่งหนี้ไม่ว่าจะเรียกชื่อใดที่แบ่งเป็นหน่วยแต่ละหน่วยมีมูลค่าเท่ากันและกำหนดประโยชน์ตอบแทนไว้เป็นการล่วงหน้าในอัตราเท่ากันทุกหน่วย โดยบริษัทออกให้แก่ผู้ให้กู้ยืมเงินหรือผู้ซื้อ เพื่อแสดงสิทธิที่จะได้รับเงินหรือผลประโยชน์อื่นของผู้ถือตราสารดังกล่าวแต่ไม่รวมถึงตั๋วเงิน สำหรับในตลาดสากล Debenture จะเป็นตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน (Unsecured Bond)
ผู้ค้าหลักทรัพย์ หมายถึงสถาบันการเงินที่ได้รับใบอนุญาตทำธุรกรรมด้านการค้าตราสารหนี้จากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยทั่วไปแล้ว Dealer จะมีรายได้จากกำไรส่วนต่างระหว่างราคาซื้อ และราคาขาย (Spread)
ความไม่สามารถชำระหนี้ให้แก่ผู้ถือตราสารหนี้เมื่อถึงวันครบกำหนดชำระ หรือความไม่สามารถทำตามเงื่อนไขและข้อตกลงที่กำหนดในสัญญาเงินกู้ (Covenant)
ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิง
ตราสารอนุพันธ์
ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์
การเพิกถอนหลักทรัพย์จดทะเบียน
การเปิดเผยข้อมูล
เงินปันผล
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล
เครื่องมืออย่างหนึ่งที่ใช้วิเคราะห์ความเสี่ยงในการลงทุนในตราสารหนี้มี 2 ความหมายคือ
1) Macaulay Duration คือ ระยะเวลาโดยเฉลี่ยซึ่งผู้ถือตราสารหนี้จะได้รับคืนเงินต้นและดอกเบี้ย
2) Modified Duration คือ ตัวเลขที่ชี้ให้เห็นถึงอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาของตราสารหนี้ เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทน (Yield to Maturity)
กำไรสุทธิต่อหุ้น
กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย
กองทุนรวม ETF คือกองทุนรวมประเภทกองทุนเปิดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เสมือนหุ้น ผู้ลงทุนสามารถส่งคำสั่งซื้อ คำสั่งขายผ่าน โบรกเกอร์ได้เหมือนการซื้อขายหุ้นทั่วไป และเป็นกองทุนที่มีนโยบายการลงทุนที่เน้นการสร้างผลตอบแทนให้เท่ากับดัชนีอ้างอิง อาทิเช่น ดัชนีราคาหุ้น ดัชนีราคาหุ้น SET50 ดัชนีราคาตราสารหนี้ เป็นต้น
มูลค่าที่ตราไว้ต่อหน่วย คือ มูลค่าที่กำหนดไว้บนหน้าตั๋วของตราสารหนี้แต่ละหน่วย ส่วนใหญ่คือหน่วยละ 1,000 บาท
พันธบัตรที่ออกโดยกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน (Financial Institution Development Fund)
ที่ปรึกษาทางการเงิน
ตลาดการเงิน คือ แหล่งสำหรับการลงทุนและระดมทุน ซึ่งแบ่งเป็นตลาดระยะสั้น เรียกว่าตลาดเงิน และตลาดระยะปานกลางถึงระยะยาว เรียกว่าตลาดทุน
กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ คือกองทุนรวมที่นำเงินไปลงทุนในตราสารแห่งหนี้ ได้แก่ พันธบัตรที่ออกโดยภาครัฐ หุ้นกู้ที่ออกโดยบริษัทเอกชน และตราสารทางการเงินอื่นๆ ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ตามสัดส่วนที่กำหนดไว้ในหนังสือชี้ชวน ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยในตราสารหนี้ที่ลงทุนและราคาตราสารหนี้ที่มีการเปลี่ยนแปลงได้ตามความต้องการของตลาด
การบังคับขาย
กระดานต่างประเทศ เป็นส่วนของระบบซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ASSET) ที่ใช้รองรับการซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างผู้ลงทุนชาวต่างประเทศด้วยกัน ทั้งนี้ หลักทรัพย์ที่นำมาขายผ่านกระดานต่างประเทศจะต้องเป็นหลักทรัพย์ที่มีชื่อชาวต่างประเทศเป็นเจ้าของ
การวิเคราะห์หลักทรัพย์โดยใช้ปัจจัยพื้นฐาน
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นการทำสัญญาซื้อขายสินค้าที่กำหนดส่งมอบสินค้ากันในอนาคตตามราคาที่ระบุไว้ ณ วันทำสัญญา
การกำกับดูแลกิจการที่ดี หมายถึงระบบที่จัดให้มีโครงสร้างและกระบวนการของความสัมพันธ์ระหว่างฝ่ายจัดการ คณะกรรมการและผู้ถือหุ้น เพื่อสร้างความสามารถในการแข่งขันนำไปสู่ความเจริญเติบโตและเพิ่มคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้นในระยะยาวโดยคำนึงถึงผู้มีส่วนได้เสียอื่นประกอบ
พันธบัตรภาครัฐ เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยกระทรวงการคลังเพื่อระดมเงินทุนจากนักลงทุนและประชาชนทั่วไป มาใช้จ่ายในกิจการของรัฐบาล ตราสารหนี้ชนิดนี้ถือว่าไม่มีความเสี่ยงเรื่องการผิดนัดชำระดอกเบี้ยและเงินต้น (Default free) เนื่องจากมีรัฐบาลเป็นลูกหนี้
คือการที่ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (Underwriter) เสนอขายหลักทรัพย์แก่ประชาชน ในจำนวนมากกว่าที่บริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ (Issuer) ต้องการออกเสนอขายอยู่จำนวนหนึ่ง
เครื่องหมายการห้ามซื้อขายหลักทรัพย์เป็นการชั่วคราว เป็นเวลาไม่เกินหนึ่งรอบการซื้อขาย
การซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านอินเทอร์เน็ต
เงินได้จากดอกเบี้ย หมายถึงผลประโยชน์ที่ผู้ลงทุนได้รับจากการลงทุน ในรูปของดอกเบี้ย
การซื้อขายหลักทรัพย์โดยบุคคลภายใน ที่มีผลโดยตรงต่อการขึ้นลงของราคา และข้อมูลดังกล่าวนั้นยังไม่ได้ถูกเปิดเผยต่อสาธารณะชน
ผู้ออกหลักทรัพย์
กระดานหลัก เป็นส่วนหนึ่งของการซื้อขายในระบบ ASSET ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
การซื้อขายหลักทรัพย์ใดๆ โดยบุคคลหรือกลุ่มบุคคลใดบุคคลหนึ่ง เพื่อสร้างสภาพการซื้อขายให้ผิดไปจากภาวะที่เป็นจริงโดยเจตนา เพื่อให้ผู้อื่นซื้อหรือขายหลักทรัพย์ด้วยความเข้าใจผิดจากการกระทำดังกล่าว
การบันทึกมูลค่าทางบัญชีของตราสารทางการเงินตามมูลค่ายุติธรรม
วันครบกำหนดอายุของตราสารหนี้ ซึ่งผู้ออกจะต้องจ่ายคืนเงินต้น และดอกเบี้ยงวดสุดท้าย (ถ้ามี) ให้กับผู้ถือตราสารหนี้
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด คำนวณจากจำนวนหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมด คูณด้วย ราคาตลาดของหลักทรัพย์แต่ละตัว ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง
ผู้สร้างสภาพคล่อง หมายถึงบริษัทสมาชิกของตลาดหุ้นแห่งใดแห่งหนึ่ง ที่ได้รับอนุญาตให้ทำหน้าที่ดูแลหุ้นของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง เพื่อให้หุ้นดังกล่าว มีสภาพคล่องในการซื้อขายอย่างต่อเนื่อง ในการทำหน้าที่เป็น Market Marker ของหุ้นใด บริษัทสมาชิกจะต้องส่งทั้งคำเสนอซื้อและคำเสนอขายหลักทรัพย์ดังกล่าวในขณะเดียวกัน เพื่อให้มั่นใจว่าผู้ลงทุนที่ต้องการขายหรือต้องการซื้อหุ้นดังกล่าวนั้นจะสามารถกระทำได้เสมอ
ราคาตลาด
มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ หมายถึงทรัพย์สินของกองทุนรวมตามราคาตลาดในขณะใดขณะหนึ่งหักด้วยค่าใช้จ่ายสำหรับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยลงทุน หมายถึง มูลค่าสินทรัพย์สุทธิหารด้วยจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมดของกองทุนรวมนั้น มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยลงทุนจึงถือเป็นมูลค่าที่แท้จริงของหน่วยลงทุน ณ วันที่ทำการคำนวน
การชำระค่าซื้อขายแบบยอดสุทธิ (มูลค่าซื้อทั้งหมด - มูลค่าขายทั้งหมด)
ใบสำคัญแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิงไทย
ราคาเสนอขาย
กองทุนเปิด เป็นกองทุนรวมที่เปิดขายหน่วยลงทุนไปแล้ว ผู้ลงทุนจะสามารถซื้อหน่วยลงทุนเพิ่มหรือไถ่ถอนหน่วยลงทุนที่ถือไว้ก่อนครบกำหนดก็ได้ ตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ในโครงการ เช่นทุกวันทำการ สัปดาห์ละครั้ง หรือเดือนละครั้ง เป็นต้น
ราคาเปิด
ออปชั่น หมายถึงตราสารสิทธิที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือในการที่จะซื้อ หรือขายสินค้าหรือหลักทรัพย์ภายในระยะเวลาที่กำหนดและในราคาที่ได้ตกลงกันไว้ล่วงหน้า โดยที่ตราสารที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือซื้อทรัพย์สินจะเรียกว่าตราสารสิทธิเรียกซื้อทรัพย์สิน (Call Options) ถ้าเป็นตราสารที่ให้สิทธิผู้ถือขายทรัพย์สินจะเรียกว่า ตราสารสิทธิให้ขายทรัพย์สิน (Put Options)
การซื้อขายหลักทรัพย์นอกตลาดหลักทรัพย์ เป็นรูปแบบของการเจรจาเพื่อตกลงทำการซื้อขายรูปแบบหนึ่ง ทั้งนี้ปริมาณของตราสาร และราคาที่ตกลงจะซื้อจะขายกันนั้น ขึ้นอยู่กับการตกลงกันเองระหว่างคู่ค้าทั้ง 2 ฝ่าย ปัจจุบันการซื้อขายตราสารหนี้โดยส่วนใหญ่ในประเทศต่างๆทั่วโลก เป็นการซื้อขายแบบ OTC
มูลค่าที่ตราไว้
อัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าตามบัญชี
อัตราส่วนราคาตลาดต่อกำไรสุทธิ
ตราสารหนี้ที่ไม่มีวันหมดอายุ โดยจะไม่มีการไถ่ถอนคืนจนกว่าบริษัทจะเลิกกิจการ และจะมีการจ่ายดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องไปเรื่อยๆ ตามที่กำหนดไว้
หลักทรัพย์ทั้งหมดในความครอบครองของผู้ลงทุนรายใดรายหนึ่ง ทั้งนี้จะต้องประกอบด้วยหลักทรัพย์จำนวนตั้งแต่ 2 ชนิด หรือ 2 บริษัทขึ้นไป ทั้งนี้จุดประสงค์ของการสร้าง Portfolio ก็เพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุนด้วยการกระจายการลงทุนในหลักทรัพย์หลายบริษัทหรือหลายประเภท
หุ้นบุริมสิทธิ
มูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินในอนาคต
ราคาซื้อขายตราสารหนี้ ซึ่งแบ่งเป็นประเภทต่างๆได้ดังนี้
- Clean Price ราคาที่ไม่รวมดอกเบี้ยค้างรับ โดยแสดงเป็นอัตราร้อยละของมูลค่าที่ตราไว้
- Dirty Price ราคาที่รวมดอกเบี้ยค้างรับหรือราคาส่งมอบคือจำนวนเงินที่ผู้ซื้อตราสารหนี้ชำระให้แก่ผู้ขายในวันที่กำหนดให้เป็นวันชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ [Dirty Price = Clean Price + Accrued
Interest]
- Gross Price มีความหมายเช่นเดียวกับ Dirty Price
- Bid Price ราคาเสนอซื้อ
- Offered Price ราคาเสนอขาย
ช่วงราคา
ตลาดแรกตราสารหนี้ เป็นแหล่งกลางที่ผู้ต้องการระดมเงินทุนจะนำตราสารทางการเงินออกใหม่ประเภทต่างๆ เสนอขายให้กับนักลงทุนทั้งที่เป็นสถาบันและที่เป็นประชาชนทั่วไป
การเสนอขายหลักทรัพย์ที่ออกใหม่แก่บุคคลในวงจำกัด ภายใต้ข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หมายถึง การเสนอขายที่มีลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้
1) การเสนอขายแก่ผู้ลงทุนที่มีจำนวนไม่เกิน 35 ราย ในรอบระยะเวลา 12 เดือน หรือ
2) การเสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบัน 17 ประเภท ตามที่กฎหมายกำหนด
Prospectus หนังสือชี้ชวน เอกสารที่ผู้ออกตราสาร (Issuer) จัดทำขึ้นเพื่อการเสนอขายตราสารทางการเงินและเพื่อให้เป็นข้อมูลแก่ผู้ลงทุนและผู้สนใจทั่วไปใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุน
การเสนอขายหลักทรัพย์แก่ประชาชน ภายใต้ข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. การเสนอขายหลักทรัพย์ในลักษณะนี้มีข้อกำหนดที่สำคัญ คือหลักทรัพย์นั้นต้องมีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ และต้องผ่านการพิจารณาอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
วิธีซื้อขายแบบแจ้งรายการเข้าสู่ระบบ
ตราสารหนี้ที่ให้สิทธิผู้ถือในการขอไถ่ถอน (put) หุ้นกู้นั้นก่อนวันครบกำหนดไถ่ถอน
การไถ่ถอนตราสารหนี้ ในกรณีที่ไม่มีการไถ่ถอนก่อนกำหนด วันไถ่ถอนตราสารหนี้จะเป็นวันเดียวกับวันครบกำหนดอายุ
ธุรกรรมซื้อคืน หรือการประกอบธุรกิจซื้อหรือขายหลักทรัพย์โดยมีสัญญาขายหรือซื้อคืน ภายใต้ข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต
อัตราดอกเบี้ยในธุรกรรมซื้อคืน โดยทั่วไปเงื่อนไขในการกำหนดจะขึ้นอยู่กับองค์ประกอบต่างๆ เช่น ความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาและหลักทรัพย์ ระยะเวลาการทำธุรกรรม ตลอดจนอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงิน
สิทธิจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนของผู้ถือหุ้นเดิม
ความเสี่ยงอันเนื่องจากการลงทุน ซึ่งในตลาดตราสารหนี้จะได้แก่
- Counter Party Risk ความเสี่ยงจากการบิดพลิ้วของคู่ สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง
- Default Risk ความเสี่ยงจากการที่ผู้ออกตราสารหนี้ไม่สามารถชำระคืนดอกเบี้ยหรือเงินต้นได้ตามที่กำหนด
- Interest Rate Risk ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตรา ดอกเบี้ยในตลาด
- Reinvestment Risk ความเสี่ยงจากการที่อัตราดอกเบี้ยในตลาดลดลง
ทำให้ผู้ถือตราสารหนี้นำเงินที่ได้รับจากดอกเบี้ยหรือเงินต้นไปลงทุนต่อในอัตราผลตอบแทนที่ลดลง
ระบบไร้ใบหุ้น เป็นวิธีการระบุความีอยู่ในการครอบครองซึ่งหลักทรัพย์ โดยการบันทึกข้อมูลในระบบคอมพิวเตอร์โดยมิต้องมีใบหุ้นหรือใบหลักทรัพย์ที่เป็นกายภาพ ซึ่งอำนวยความสะดวกให้แก่ผู้ลงทุนและผู้เกี่ยวข้องในการช่วยลดความสูญหาย การถูกทำลาย และการปลอมแปลงของใบหุ้น นอกจากนี้ยังสะดวกต่อการมอบหลักทรัพย์หลังการซื้อขาย โดยไม่ต้องมีการส่งมอบหรือมอบใบหุ้นจริง เพียงแต่เป็นการโอนและรับโอนหลักทรัพย์ที่ซื้อขายกับทางบัญชีเท่านั้น สำหรับประเทศไทย ระบบไร้ใบหุ้นมีการพัฒนาและให้บริการโดย บริษัทศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด
ตลาดรองตราสารหนี้ เป็นแหล่งกลางสำหรับการซื้อขายเปลี่ยนมือความเป็นเจ้าของตราสารหนี้ที่ได้ผ่านการซื้อในตลาดแรกมาแล้ว
คือคราสารหนี้ที่ออกโดยองค์กรภาครัฐ เช่น พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย (state agency bond) หรือพันธบัตรรัฐวิสาหกิจ (state owned enterprise) เช่นการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค และองค์การขนส่งมวลชน เป็นต้น โดยที่องค์กรผู้ออกตราสารหนี้จะมีหน้าที่ในการชำระหนี้ ทั้งดอกเบี้ยและเงินต้นตามที่กำหนดไว้
หรือเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า หุ้นกู้อนุพันธ์ เป็นตราสารหนี้ประเภทหนึ่งที่อัตรผลตอบแทน หรือมูลค่าเงินต้นไปอิงหรือเชื่อมโยงกับสิ่งอื่น เช่น ดัชนีต่างๆ ตลอดจนสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น พันธบัตรรัฐบาล หรือลูกหนี้ต่างๆ
ตราสารหนี้ที่เกิดจากกระบวนการแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ (Securitization) โดยการจ่ายดอกเบี้ยจะมาจากกระแสเงินสดที่ได้จากตัวสินทรัพย์ที่นำมาแปลงนั้น
กองทุนคุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์
การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์
สัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับดัชนี SET50
ออปชั่นที่อ้างอิงกับดัชนี SET50
วันชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์
หุ้นกู้ระยะสั้น ภายใต้ข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. คือ หุ้นกู้ที่มีกำหนดเวลาชำระคืนไม่เกิน 270 วัน แต่ไม่รวมถึงหุ้นกู้ที่มีการจัดให้มีผู้แทนถือหุ้นกู้ หุ้นกู้ด้อยสิทธิ หรือหุ้นกู้แปลงสภาพ (ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กจ.17/2540 ลงวันที่ 18 เมษายน 2540)
การขายชอร์ต หมายถึงการขายหุ้นโดยยังไม่มีหุ้นอยู่ในครอบครอง โดยที่บริษัทหลักทรัพย์จะให้ยืมหุ้นตัวนั้นแก่นักลงทุนเพื่อนำไปขายก่อน หลังจากนั้นผู้ขายหุ้นแบบ Short Sale จะต้องทำการซื้อหุ้นตัวนั้นส่งคืนให้แก่บริษัทหลักทรัพย์ภายในเวลาที่กำหนดไว้ ทั้งนี้ผู้ที่ทำ Short Sale คือผู้ที่คาดว่าหุ้นตัวนั้นจะมีราคาลดลงในเวลาอันสั้น
หุ้นกู้ด้อยสิทธิ คือหุ้นกู้ประเภทที่ผู้ถือมีสิทธิได้รับชำระคืนเงินภายหลังเจ้าหนี้ทั่วไปและภายหลังหุ้นกู้ชนิดอื่น ในกรณีที่บริษัทผู้ออกหุ้นกู้นั้นล้มละลาย
การห้ามซื้อขายหลักทรัพย์เป็นการชั่วคราว
การครอบงำกิจการ
การวิเคราะห์หลักทรัพย์ทางเทคนิค
การทำคำเสนอซื้อหุ้นต่อผู้ถือหุ้นทั่วไป
อายุของตราสารหนี้
ระยะเวลาที่เหลืออยู่จนถึงวันครบกำหนดอายุของตราสารหนี้
ใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่โอนสิทธิได้
ตั๋วเงินคลัง คือตราสารหนี้ทางการเงินระยะสั้นไม่เกิน 12 เดือนที่ที่กระทรวงการคลังเป็นผู้ออกจำหน่ายโดยวิธีประมูล โดยผู้ที่ชนะการประมูลชำระเงินในราคาส่วนลด (discuont) จากราคาที่ตราไว้ เมื่อถึงวันครบกำหนดไถ่ถอน ผู้ถือตั๋วเงินคลังจะได้รับเงินคืนเต็มจำนวนตามราคาที่ตราไว้
หุ้นทุนซื้อคืน
อัตราการหมุนเวียนการซื้อขาย
ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวแทนในการเสนอขายหลักทรัพย์ ได้แก่ การจัดทำหนังสือชี้ชวน การรับเงินจองหุ้น การจัดสรรหุ้นแก่ผู้จอง และประกันการจำหน่ายเป็นต้นผู้ทำหน้าที่ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ต้องเป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์จากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
หน่วยลงทุน
หุ้นกู้ไม่มีประกัน คือ หุ้นกู้ที่ผู้ออกหุ้นกู้มิได้จัดให้มีหลักประกันเพื่อการชำระหนี้
ใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหลักทรัพย์
เส้นที่แสดงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราผลตอบแทน (Yield) กับอายุคงเหลือ (TTM) ของตราสารหนี้
อัตราผลตอบแทนจนกระทั่งครบกำหนดไถ่ถอนของตราสารหนี้ คืออัตราผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนจะได้รับ ถ้าหากถือตราสารหนี้ไว้จนถึงวันครบกำหนดไถ่ถอน
ตราสารหนี้ที่กำหนดให้ไม่มีการจ่ายดอกเบี้ย (Coupon) ในช่วงอายุของตราสาร โดยทั่วไป จะออกจำหน่ายในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้
|
