สวัสดีค่ะ ดิฉันมีเรื่องขอปรึกษาหน่อยค่ะ คือช่วงนี้มีเงินเก็บอยู่จำนวนหนึ่ง เวลาไปทำธุระที่แบงค์ แต่ละแห่งจะชวนให้ฝากเงินดอกเบี้ยพิเศษประมาณ 2.6 -3.0% ซึ่งก็คิดว่าน่าสนใจเหมือนกัน แต่อยากจะลองเปรียบเทียบกับดอกเบี้ยพันธบัตรดูว่าอะไรจะน่าสนใจกว่ากันค่ะ และถ้าระยะ 1 ปี ระหว่าฝากประจำ กับซื้อพันธบัตร อย่างไหนจะให้ผลตอบแทนดีกว่ากันคะ

ขอแสดงความนับถือ
นางสาวหทัยชนก อัตตกานต์

เรียน คุณหทัยชนก

ผมเข้าใจว่าเงินฝากพิเศษที่พูดถึงนั้นน่าจะเป็นเงินฝากประจำอายุ 3 เดือน หรือ 6 เดือนซึ่งเป็นช่วงที่ธนาคารต้องการระดมเงินจึงให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างสูงหน่อยเมื่อเทียบกับเงินฝากระยะอื่นๆ คุณอยากจะเปรียบเทียบกับดอกเบี้ยพันธบัตรว่าอย่างไหนจะน่าสนใจมากกว่ากัน ผมมีคำแนะนำให้ดังนี้ครับ
1) ผลตอบแทนที่แบงค์เสนอให้นั้นเป็นเงินฝากประจำที่คุณต้องฝากจนครบกำหนดจึงจะได้ผลตอบแทนตามที่ระบุ แต่ถ้าหากถอนออกมาก่อนกำหนด คุณก็จะได้ผลตอบแทนน้อยกว่านี้มากครับ
2) ดอกเบี้ยจากการฝากเงินกับธนาคารคุณหทัยชนกยังต้องถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายอีกร้อยละ 15 ผลตอบแทนที่คุณจะได้สุทธิประมาณร้อยละ 2.21 – 2.55
3) จะลงทุนในตั๋วเงินคลังที่ออกโดยรัฐบาลซึ่งก็มีความมั่นคงเทียบเท่าพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3 - 6 เดือนคุณจะได้ผลตอบแทนราวร้อยละ 3.06 – 3.08 และเช่นกันกับการฝากธนาคารคุณต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่ายอีก ร้อยละ 15 ผลตอบแทนสุทธิจะเท่ากับ 2.601 – 2.618 สูงกว่าฝากแบงค์นิดหน่อย
4) แต่ที่ต่างกันก็คือถ้าคุณถือไม่ครบกำหนด 3 - 6 เดือนคุณน่าจะได้ผลตอบแทนมากกว่าฝากแบงค์เพราะมีตลาดรองให้ซื้อขายที่มีสภาพคล่องสูง ปัญหาคือถ้าคุณจะซื้อจำนวนไม่มากนักคุณอาจจะหาซื้อไม่ได้เพราะส่วนใหญ่เขาซื้อขายกันหลักแสนหรือหลายแสนขึ้นไป
5) ถ้าคุณจะลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้นที่ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐระยะสั้น 3 เดือนผลตอบแทนสุทธิที่คุณจะได้คือร้อยละ 2.75 หรือเทียบเท่ากับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากแบงค์ที่ร้อยละ 3.24 ทั้งนี้กองทุนรวมไม่ต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย
6) สรุปถ้าเทียบการลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้ภาครัฐระยะสั้น กับการฝากแบงค์คุณจะได้ผลตอบแทนสุทธิมากกว่าตั้งแต่ร้อยละ 0.2 – 0.54 ถ้าคุณลงทุนล้านนึงคุณจะได้ผลตอบแทนระยะสามเดือนมากกว่าฝากแบงค์ตั้งแต่ 500 – 1,350 บาท ถ้าคุณลงทุนน้อยกว่านั้นเช่นแสนบาท ผลตอบแทนที่จะได้รับจะมากกว่าราว 50 – 135 บาท คุณหทัยชนกตัดสินใจเอาเองก็แล้วกันว่าจะลงทุนแบบไหน แต่ถ้าเงินไม่มากนักคิดหัวแทบแตกได้ผลตอบแทนต่างกันแค่สิบกว่าบาทเอง อ้อ แล้วอย่าลืมด้วยนะครับว่าตราสารหนี้ภาครัฐมั่นคงกว่าเงินฝากธนาคาร ซึ่งผิดทฤษฎีการลงทุนที่ว่า High Risk , High Return อยู่ไม่น้อย

 ลุงขงเบ้ง